作者|覽富財(cái)經(jīng)網(wǎng) 珊珊
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科學(xué)儀器是科技自立自強(qiáng)基石，國(guó)家多次強(qiáng)調(diào)重要地位。
近日，《求是》雜志發(fā)表重要文章《加強(qiáng)基礎(chǔ)研究實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)》，再次強(qiáng)調(diào)了要打好科學(xué)儀器等國(guó)產(chǎn)化攻堅(jiān)戰(zhàn)，鼓勵(lì)高校和科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)聯(lián)合攻關(guān)，早日實(shí)現(xiàn)用我國(guó)的自主研究平臺(tái)和儀器設(shè)備解決重大基礎(chǔ)研究問(wèn)題。
目前，國(guó)內(nèi)科學(xué)儀器行業(yè)整體參與者眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但市場(chǎng)份額主要被國(guó)外知名企業(yè)所占據(jù)，部分品類的國(guó)產(chǎn)化率不到10%。政策助力下，國(guó)產(chǎn)替代有望加速。
1、大國(guó)重器，方興未艾
科學(xué)儀器行業(yè)是服務(wù)于科技創(chuàng)新研發(fā)的核心行業(yè)。根據(jù)國(guó)務(wù)院統(tǒng)計(jì)重大科研基礎(chǔ)設(shè)施和大型科研儀器口徑，科學(xué)儀器主要分布在高校、科研院所、企業(yè)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、分析測(cè)試中心等研究實(shí)驗(yàn)基地?？茖W(xué)儀器設(shè)備根據(jù)檢測(cè)領(lǐng)域可分為分析儀器、計(jì)量?jī)x器、電子測(cè)量?jī)x器等15類。
科學(xué)儀器行業(yè)本身體量不大，但卻對(duì)下游多數(shù)行業(yè)的發(fā)展起到非常重要的影響，缺少相關(guān)科學(xué)儀器，幾乎所有科學(xué)研究將無(wú)法進(jìn)行。因此，科學(xué)儀器的每一次進(jìn)步往往能夠帶動(dòng)下游若干個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展。
作為用來(lái)測(cè)定物質(zhì)的組成、結(jié)構(gòu)等特性的儀器，科學(xué)儀器下游應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，主要有食品、制藥、農(nóng)林水產(chǎn)、環(huán)境、第三方檢測(cè)、化工、科研與教育等領(lǐng)域。其中，光譜、色譜、質(zhì)譜儀是主要的分析儀器產(chǎn)品，生命科學(xué)以及材料科學(xué)為最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。
近年來(lái)，我國(guó)反復(fù)強(qiáng)調(diào)科學(xué)儀器是科技自立自強(qiáng)的基石，并接連出臺(tái)多項(xiàng)利好科學(xué)儀器行業(yè)發(fā)展的支持政策。
一方面是貼息政策疊加退稅優(yōu)惠，加速消費(fèi)端設(shè)備更替周期。2022年9月，國(guó)常會(huì)決定對(duì)部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息和加大信貸支持，總體規(guī)模預(yù)估為1.7萬(wàn)億元；財(cái)政部、發(fā)改委等聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加快部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款財(cái)政貼息工作的通知》，對(duì)新增10個(gè)領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款貼息2.5%，額度2000億元以上。研發(fā)機(jī)構(gòu)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備可全額退還增值稅，目前執(zhí)行期限至2023年12月31日。
另一方面是打造高端儀器行業(yè)產(chǎn)教融合共同體。2022年11月，教育部等五部門(mén)印發(fā)《職業(yè)學(xué)校辦學(xué)條件達(dá)標(biāo)工程實(shí)施方案》，對(duì)職業(yè)院校的儀器設(shè)備總值和生均比作出一定要求：一般中職院校要求儀器設(shè)備總值不低于300萬(wàn)元；工農(nóng)林醫(yī)和綜合類高職院校的生均儀器設(shè)備不低于4000元，文科、體育類不低于3000元。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)全部達(dá)標(biāo)的學(xué)校比例，到2023年底達(dá)到80%以上，到2025年底達(dá)到90%以上。
目前，全國(guó)約有中職院校1.03萬(wàn)所、高職學(xué)生在校人數(shù)約為1600萬(wàn)，按照文件要求，分別對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間300億和640億元。
近年來(lái)，世界科技競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。隨著各個(gè)國(guó)家將資源集中到研發(fā)、教育等知識(shí)密集型領(lǐng)域，政府、企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的不斷增長(zhǎng)，將持續(xù)帶動(dòng)科學(xué)儀器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。
根據(jù)SDI測(cè)算，2020年中國(guó)分析儀器市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)74.53億美元（折合人民幣近500億元），占全球分析儀器市場(chǎng)的12%。廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，2020-2025年國(guó)內(nèi)科學(xué)儀器市場(chǎng)需求復(fù)合增速可近9%，2025年可達(dá)768億元，廣闊市場(chǎng)空間下亦有希望孕育國(guó)際龍頭。
2、國(guó)產(chǎn)替代，進(jìn)程加速
國(guó)家不斷出臺(tái)利好政策，旨在打破國(guó)外高端分析儀器壟斷、提高高端分析儀器國(guó)產(chǎn)化率。
目前，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家科學(xué)儀器行業(yè)發(fā)展已基本成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較平穩(wěn)，而我國(guó)科學(xué)儀器行業(yè)起步較晚，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)出、產(chǎn)品工藝等與海外仍有較大差距。
長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)科學(xué)儀器市場(chǎng)份額主要被國(guó)外知名企業(yè)占據(jù)，大型科研儀器七成以上為進(jìn)口產(chǎn)品。根據(jù)《2022年中國(guó)科學(xué)儀器行業(yè)全景圖譜》，科學(xué)儀器已經(jīng)成為我國(guó)第三大進(jìn)口產(chǎn)品，僅次于石油和電子元器件。
回顧2022年全球上市儀器公司營(yíng)收情況，前20儀器公司平均營(yíng)收達(dá)到70.74億美元，平均增長(zhǎng)9%。20家公司中僅有兩家出現(xiàn)下滑；全球儀器龍頭賽默飛2022年?duì)I收增長(zhǎng)15%至339.2億美元，第二名丹納赫增長(zhǎng)7%至314.7億美元。
相比之下，中國(guó)目前尚未培育10億美元以上的儀器公司，最高也在5億美元左右，差距較為顯著。目前國(guó)內(nèi)營(yíng)收最為領(lǐng)先的上市公司為聚光科技、東方中科等，2022年?duì)I收在30多億元（約5億美元），整體營(yíng)收和市值上均以中小公司為主，外資優(yōu)勢(shì)仍然較為穩(wěn)固。
“十四五”期間，最高層強(qiáng)調(diào)打好儀器設(shè)備、操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件國(guó)產(chǎn)化攻堅(jiān)戰(zhàn)，部分省市亦已推出國(guó)產(chǎn)采購(gòu)優(yōu)先政策。此外，科技部設(shè)立“基礎(chǔ)科研條件與重大科學(xué)儀器設(shè)備研發(fā)”重點(diǎn)專項(xiàng)，以關(guān)鍵核心零部件國(guó)產(chǎn)化為突破口，支持高端科學(xué)儀器研制與開(kāi)發(fā)。
隨著中國(guó)科學(xué)儀器企業(yè)注重核心零部件自主化，向下游應(yīng)用領(lǐng)域延伸，不斷將優(yōu)質(zhì)技術(shù)商業(yè)化，目前已有少數(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)具備了一定收入規(guī)模，并且切入部分高端客戶，個(gè)別產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到/超過(guò)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，售前后服務(wù)及性價(jià)比突出，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，搶占了一部分重點(diǎn)市場(chǎng)份額。
中信證券認(rèn)為，考慮到國(guó)內(nèi)客戶對(duì)本土化服務(wù)能力的剛性需求，跨國(guó)巨頭國(guó)內(nèi)服務(wù)能力受限+科研產(chǎn)品中國(guó)制造能力的提升（更好的服務(wù)、更高的效率、更低的成本等），參考海外巨頭的成長(zhǎng)經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)國(guó)內(nèi)企業(yè)有望通過(guò)進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)和本土化服務(wù)能力，同時(shí)借助資本市場(chǎng)，駛?cè)氚l(fā)展快車道。
